【中国证券监督管理委员会浙江监管局、中国证券投资者保护基金有限责任公司联合发布】
案例背景
王大哥和王嫂的儿子今年大学毕业开始工作，王大哥夫妇都是工薪阶层，工作了二十几年积攒了一些积蓄，为儿子筹备新房付了首付款。王大哥夫妇暂时放下了心中的一块大石，可手头还有些闲钱，该怎么投资呢？
王大哥在理财方面一直比较保守，只买低风险类的产品，但是银行理财产品的收益率并不能使王大哥满意。最近，王嫂接到了XX财富理财经理的电话，理财经理向王嫂介绍了公司的一款私募基金产品，王嫂便前去进一步了解产品情况。
理财经理把王嫂带入了高端写字楼的办公室内，出了电梯，大气的“XX财富”四个字便映入眼帘，理财经理告诉王嫂，XX财富是经过基金业协会审批、拥有私募基金牌照的管理人，公司产品的运作是十分规范的。进入公司，理财经理向王嫂介绍了一款产品——“XX稳享一号”私募基金。他告诉王嫂，这款产品主要投向某家大型公司的债权，用于购买新生产线，产品拥有多重担保，风险非常小，适合王嫂这样的家庭投资。产品投资期限是一年，预期年化收益10%，每季度付息，到期还本，20万起投。理财经理还向王嫂介绍了公司雄厚的资金实力以及过往业绩。临走，理财经理向王嫂推荐了XX财富的微信公众号，“XX稳享一号”的具体信息在公众号上有详细介绍。王嫂兴致盎然地回家，打算与王大哥商量投资“XX稳享一号”。
私募知识
1、私募基金是以非公开方式向合格投资者募集设立的投资基金。私募基金自身带有较高的风险，是共享收益、共担风险的一种投资产品，卖者尽责、买者自负，其对投资者风险识别能力和风险承受能力要求较高，应通过非公开的方式、仅面向满足条件的合格投资者募集。私募基金的个人投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元，且应符合金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元的标准。
XX财富在募集基金的过程中，在微信公众号上公开宣传其基金产品详细信息，并且在推介产品之前，没有通过问卷调查等方式确认投资者是否符合合格投资者的标准，产品的起投金额也不符合规定。
2、登记备案不等于对机构合规性和管理能力的认可。私募基金的登记备案，并不是行政审批后下发的金融牌照，登记备案是对申请文件的形式审查，登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。
XX财富利用投资者的认识偏差，将登记备案宣传成监管部门的行政审批行为，是利用备案信息自我增信的违规行为。
3、私募基金不得向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益。投资者要识别推介人员的游说陷阱，“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等宣传内容都是不合规的。此外，2019年1月1日起，私募投资基金的命名也有了规定，新的基金名称不得明示、暗示基金投资活动不受损失或者承诺最低收益。
理财经理上来就谈预期收益，承诺一定期限内还本付息，描绘稳定的财富前景，利用安全保本的宣传术语诱导风险规避型的投资者,是典型的违规行为。